一只老鸟的理财随想

给年轻人的理财投资建议。

| 插图/美国科幻喜剧动画 《Rick and Morty》

作者:小胖,前 Apple Store 员工,现区块链从业者。

高中时懵懂经历 07 年的大牛市,大学毕业开始研究储蓄、定投、基金,15 年进入“4000 点才是牛市起点的”股市,亏损出场,同年底机缘巧合的入场比特币,历经了 17 年数字货币的百倍收益,作为一个普通的 80 后见证了历史。

目前股市、币市凉凉,明年的经济更差,结合自己的经历有了这些关于投资生活的一些思考,希望对大家有所帮助。


这个世界不变的是运行的规律。我们热衷于争论比特币到底价值几何,下跌的时候会到 10000 还是 1000,A 股会不会跌破 2000。事实是,大部分的下跌是因为涨的太多,上涨是因为跌的太多,物极必反,阴阳循环。

底部和顶部要当成一个区域去看待。能在这个区域买进卖出的都很不错了,不要奢望自己最低点买进最高点卖出。当你盯着低点买进的时候,触底反弹了,你不会再上车;盯着高点,老觉得不够高,打算抛出的时候下跌了,盈利越来越少,然后跌没了,倒亏钱。这里说的是较确定性资产,还有很多资产泡沫破掉了,就再也没有回来。

赚钱靠运气。有多少人当年是因为觉得房子赚钱才去买的?有多少人不卖出腾讯股票是真的看好的?赚到钱的人现在可以用各种逻辑标榜自己,没买的人总羡慕人家为什么眼光这么好,希望潜心研究希望抓住下一个机遇。机遇从来都是碰的,而不是抓的。更多的信息未必意味着更好的决策。

赔钱靠实力。吃喝玩乐不会破产,大部分是投资做生意失败,尤其是还加了杠杆的。如果你有100w,你可以持有 50w 现金、国债,30w 左右投资较确定性资产,如 ETF,另外 20w 投资于你信赖的单个公司股票,博取高收益,比如目前大家看好的医疗、养老、比特币、生物工程、人工智能方向。很多人非要 all in 买房、炒币、个股,与赌博无异。

房子是资产,只不过相比其它资产对于很多人是可以加杠杆购买的。我们大部分人的想法是有个房子,有个窝,安居乐业,但这不是终点。往后的日子还那么长,再过二十年世道变化了呢?做自己的主人,而不是被推着走。

花小钱的时候我们是谨慎又谨慎,等到真的花大钱像买房子这样的事情的时候,办理贷款、使用公积金等又嫌麻烦,不去做功课,投资那一刻根本就没弄懂投资的资产是什么就 all in 了……这些钱要多少个日日夜夜才能赚回来。很多事情,做一点功课省的钱会超乎想象。

对于大部分人最好的判断是不做判断,顺势而为。做判断,尤其涉及到钱,需要强大的内心来支撑。即使你判断对了,也可能被时间和人性打败了,所以很多人说要拿不用的钱去投资。但大部分人不过瘾,会想如果当时多投点就好了。

很多人都告诉你通货膨胀,劝你买理财买股票买保险买 P2P。反过来想想,十年前有 100w 存款厉不厉害,现在有 100w 存款厉不厉害?其实能拿出 10w 存款的人都很少。你当然会说钱贬值了,但把钱投资了高风险资产,钱没了,还算啥通货膨胀呢?

听一个人的话赚了钱,和这个人没什么关系。千万不要把这个人当成神,什么都听,可信赖的是逻辑而不是人。大部分人之所以对了,只是他恰好对了而已。

只要不停的去赌,到最后就一定会输。不要老想着别人赚了多少,自己少赚了多少,要赚到多少才收手。人的欲望是不断膨胀的,这个过程中很容易杠杆越加越多,一不小心赌性越来越大,所有积累付之一炬。

多少钱是有钱呢?对于每个人答案可能不同。超过一定的金额,很多时候我们购买的是共识,而不是事物的使用属性本身。当你释然了,也就解放了,那些东西也就不是什么了。

不到万不得已不要去借钱,借别人钱一定要给利息。大部分人借钱是为了做生意、加杠杆投资、花未来的钱消费,然后弄的自己走投无路。尽量不要借给别人钱,除非生老病死,大部分时候你不是在帮别人。借钱和投资一样,借出去就要想着收回来是幸运,收不回来就算了。

当你没有钱的时候,内心焦虑,想法是我有点钱小孩上这个学校就心满意足了。当你真的赚到了钱,这个目标达成的时候,身边的人不同了,看到了不同的世界。你发现身边人的孩子去上的那个学校更好,又开始焦虑。比较你就输了,因为一山望着一山高。

读书当然重要,但上好学校没那么重要。读书和按部就班的赚钱相关,和赚大钱关系不大。读不同的学校只能决定毕业时候人家是 1w 起薪,你是 6k,不能决定三五年后的薪资。你会说有社交圈,认识人的区别,但是大多数事情还是取决于你自己。

我们的投资决策通常是假定在事物还是按照现在的方式运行的前提下,比如我们大部分人没有经历过严重的经济衰退。会不会来,什么时候来,都是未知数。

很多时候我们看到的都是赚了钱的人,特别是赚了大钱的人,亏钱的人都被我们选择性忽略了。拿区块链来说,1000 个人赚 100w 的话就意味着,10w 人每人亏 10000。你身边真正赚 100w 的人多吗?尽管去年涨的那么好,实际上赚钱的人没有你想象的那么多,真正取出来的人少之又少。赚钱从来都不是那么容易的。

账面价值不等于实际价值。很多人会在资产高涨的时候乱消费,而实际上并没有卖出获得真正的资产,活在梦幻中。

金钱是有时间价值的。很多时候银行告诉你的利率都不是真实利率。我们拿信用卡每天万五来算,简单计算一年的利息为 18.25%,实际比这个还高,你想想定期存款才多少钱。又有多少生意可以赚到这么多钱。

理财越早越好,不是你有钱你准备好才能理财的,很少的钱就可以,重要的是开始。这个过程中体会到人性和时间的力量,最终战胜了它,你就已经超过很多人。

有的事情很小,但是真正去做的人没几个。拿定投来举例吧,100 个人知道,真正尝试的 10 个人,这 10 个人能坚持下来的可能 5 个人,这 5 个人中又有由于生活原因不得不动用这笔钱,最后中断了,最后坚持下来的可能只有 3 个人。这个比例可能更低,事实是可能把前面的 100 人换成 1000 人都不为过。

正确的认识投资回报率。为什么股票、数字货币令人疯狂,几倍甚至几十倍的增长?大部分人只是坐了一趟过山车。12% 高吗,你能保证资产稳步 12% 就很高了,72 法则,大概 6 年钱翻一倍。这意味着什么一个人 22 岁刚工作的时候,每个月投资 1000 块,那么 42 岁的时候,大概有 97w。如果一个人 22 岁每个月投资 500 元,按照 10% 的投资回报率,投资七年不再扣款,60 岁的时候,本利 162w。

很多时候我们忽视了时间,以至于我们觉得保险是多么的划算,大部分理财型保险和同期银行利率相同。

我们老在想着走捷径,一夜暴富。其实最优的捷径就是永远不要走捷径,一步一步来。很多事情,我们不顾客观规律,在寻求捷径的路上浪费了太多的钱和时间。


也可以看看